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中央一号文件重磅发布,农业供给侧改革拉开大幕


  2017年中央一号文件公布,已是连续14年聚焦“三农”,农业供给侧改革拉开大幕。

  此次发布的《中共中央、国务院关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》由新华社受权发布,全文约13000字,共分6个部分33条,包括:优化产品产业结构,着力推进农业提质增效;推行绿色生产方式,增强农业可持续发展能力;壮大新产业新业态,拓展农业产业链价值链;强化科技创新驱动,引领现代农业加快发展;补齐农业农村短板,夯实农村共享发展基础;加大农村改革力度,激活农业农村内生发展动力。

  一号文件说了哪些?

  去年底召开的中央经济工作会议上,“农业供给侧结构性改革”已明确作为工作重心。此前连续召开的中央政治局会议、中央经济工作会议、中央农村工作会议中,习近平主席亦三次提及要推进“农业供给侧结构性改革”。

  此次发布的中央一号文件再次明确指出,推进农业供给侧结构性改革,要在确保国家粮食安全的基础上,紧紧围绕市场需求变化,以增加农民收入、保障有效供给为主要目标,以提高农业供给质量为主攻方向,以体制改革和机制创新为根本途径,优化农业产业体系、生产体系、经营体系,提高土地产出率、资源利用率、劳动生产率,促进农业农村发展由过度依赖资源消耗、主要满足量的需求,向追求绿色生态可持续、更加注重满足质的需求转变。

  文件强调,推进农业供给侧结构性改革是一个长期过程,处理好政府和市场关系、协调好各方面利益,面临许多重大考验。必须直面困难和挑战,坚定不移推进改革,勇于承受改革阵痛,尽力降低改革成本,积极防范改革风险,确保粮食生产能力不降低、农民增收势头不逆转、农村稳定不出问题。

  “近几年我国在农业转方式、调结构、促改革等方面进行了积极探索。农业供给侧结构性改革虽然开了头、有进展,但需要在发展目标上再聚焦,在工作路数上再理清,在政策举措上再加力。”中央农村工作领导小组副组长、中央农办主任唐仁健说,“只有牢牢把握住推进农业供给侧结构性改革这条主线,为整个供给侧结构性改革当好先锋、提供支撑,才能开辟出农业农村发展的新境界。”

  供给侧改革成最大亮点

  2017年中央一号文件是新世纪以来第14份指导“三农”的工作文件。安信证券首席策略分析师陈果研报认为,今年的中央“一号文件”比以往更值得关注,因为它将是中共中央政治局部署的今年年度重点工作“深入推进农业供给侧改革”的一个序曲。

  中金公司此前分析,从改革方式来看,农业供给侧结构性改革重点是“一去一降一补”:1)去库存:调整储粮量、调整种植结构、完善农业补贴政策和调整收储政策等;2)降成本:发展农业适度规模经营;降低化肥农药使用量,提高利用率;建设气象等农业服务支撑工程等。3)补短板:完善农村基础设施建设,增加市场紧缺农产品生产等。

  为进一步推进城镇化奠定基础。农业供给侧结构性改革,一方面是为了提高农业生产效率,另一方面也是为了增加农民收入,更是为进一步推进城镇化奠定基础。改革如若顺利推进有利于协调城镇化的发展。

  在此基础上,市场分析农业供给侧改革聚焦的三大主线。

  1、土地流转带来的价值链延伸,生产要素的集中有利于发挥机械化和水利工程优势,实现藏粮于地。

  2、通过农产品深加工提高附加值和品牌溢价,特别是能够快消化的品种机遇较大。另外玉米价格形成机制理顺之后带来中游发展契机。

  3、农技及生物育种水平的提升,包括谷物轮作和粮改饲、试行基因工程等新技术,实现藏粮于技。

  方正证券任泽平亦点评认为,农业供给侧结构性改革是2017年重点任务之一。自2015年12月中央农村工作会议开始提出“着力加强农业供给侧结构性改革”后,农业供给侧结构性改革在2016年迅速推进。2016年底2017年初,农业供给侧结构性改革相关政策文件密集出台,除农垦、奶业、渔业、农业科技、农业机械化、草原保护、农业生产安全、新型职业农民培育、农业资源与生态环境保护、农业执法监管等领域的“十三五”规划外,还涉及农村土地“三权”分置、集体林权制度、农业PPP、养殖、农村集体产权制度改革、农业补贴制度、农垦国有土地确权、耕地保护与占补平衡等多个主题。

  机构说这些股迎来机会

  从农业上市公司2016年年报预告来看,农业股整体业绩并不错。据Wind对申万行业分类农林牧渔板块上市公司的统计,38家公司公布年度业绩预告,其中34家预告业绩正增长,仅4家预计业绩下滑。其中,业绩预增幅度在100%以上的有19家,预增增幅在200%以上的也有12家。

  但今年以来,跟随大盘震荡,这些业绩预喜农业板块个股普遍走势不佳,多数录得下跌。

  而随着2017年一号文件发布后,各家机构也纷纷给出投资建议。

  中泰证券研报分析,供给侧结构性改革等仍是政策重点方向,包括玉米价格市场化、粮食流通领域加快改革和收购粮食主体的多元化、发展规模化经营等。政策频出催化相应版块进入炒作热点阶段,值得重点关注。

  研报还从种植链、饲料、动保、禽链四个方面给出投资建议。种植链:隆平高科、象屿股份、海南橡胶、北大荒、登海种业、荃银高科;饲料板块:禾丰牧业(东北地区饲料龙头)、唐人神(量增持续,下游延伸)、海大集团,关注金新农、大北农、新希望;农产品:白糖标的中粮屯河(业绩增长快,国企改革)、南宁糖业(弹性大),橡胶标的海南橡胶;动保板块:中牧股份(掘金百亿宠物疫苗金矿)、普莱柯、生物股份;禽链:圣农发展(下游行情的龙头股,适合大资金长期配置)、民和股份(弹性最大品种)、益生股份(中上游龙头标的),仙坛股份、华英农业;其他个股好当家、*ST獐岛、东方海洋等。

  广发证券建议重点关注受益于玉米去库存及土地流转相关的主题投资机会。玉米去库存相关个股有中粮生化、登海种业、象屿股份等,土地流转重点关注对象为北大荒、辉隆股份、亚盛集团。

  长江证券建议关注糖、禽养殖、饲料,并关注种业、疫苗类个股,推荐益生股份、民和股份、仙坛股份、圣农发展、华英农业、南宁糖业、海大集团、禾丰牧业、唐人神、金新农;推荐隆平高科、登海种业、普莱柯及北大荒。

  国金证券认为,种子板块关注价值将有望提升,推荐配置型品种登海种业、隆平高科,弹性标的农发种业、敦煌种业等。而后周期板块作为布局今年的上佳板块,动保、饲料皆可为,推荐唐人神、中牧股份、禾丰牧业等。

  任泽平则推荐关注六大主题投资机会:禽畜养殖、土地流转(农垦)、现代种业、农田水利基建、化肥农药、绿色环保农机。其一,畜禽养殖产品价格或因环保整治在2017年上半年走高。其二,土地流转主题或受益地价重估,农垦改革释放红利。其三,现代种业发展是保障粮食安全的源头,政策支持力度大。其四,农田水利等基建因节水、补短板、PPP等空间广阔。其五,化肥农药行业优势龙头受益零增长政策、环保压力去产能。其六,绿色环保农机受益土地流转、化肥农药零增长。
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